La création de monnaie provient surtout des banques de second rang

 Ce ne sont donc pas les Etats et les banques centrales qui sont à la base de la création de monnaie dans les économies modernes. Ce sont les banques (la vôtre et celle de votre famille) qui vont créer l’essentiel de la monnaie.

Il y a création monétaire quand la masse monétaire augmente et que cette monnaie nouvellement créée se retrouve entre les mains des agents économiques (ménages, entreprises, administrations publiques, …).

Pour comprendre la création monétaire, on peut travailler sur le bilan comptable d’une banque et d’une entreprise.

Le bilan comptable montre les éléments du patrimoine de l'entreprise à un instant donné. En simplifiant, il oppose l’actif (ce que possède l’entreprise) au passif (les dettes et les pertes de ressources).

Imaginons que vous êtes une entreprise A qui fait un emprunt à une banque B de 100 000€.

La banque B prête 100000€ à l’entreprise A. Elle a donc une créance sur l’entreprise A (une somme que A va lui rembourser avec des intérêts en plus). Par contre, ces 100 000€ apparaissent aussi dans le passif de la banque B puisqu’elle les a versés à l’entreprise A.

Du côté de l’entreprise A, sur son compte (à son actif), elle est  plus riche de 100000€ mais dans le même temps elle a une dette (à son passif) de 100000€ envers la banque B.

Mais alors, d’où viennent ces 100000€ ?

La légende veut que ce soit l’épargne dans les comptes des banques qui est reversé aux emprunteurs. Ca n’est qu’une toute petite partie de la vérité... Parce qu’en réalité, la banque va prêter bien plus qu’elle n’a d’épargne de ses clients.

Ces 100000€ sortent de nulle part. Ils ont simplement été inventés, créés, et surtout écrits par les banques de second rang (ou banques commerciales) comme le Crédit Agricole, la BNP, la Société Générale, etc.

A chaque fois qu’un crédit bancaire est accordé, de la monnaie est créée artificiellement. Formidable comme pouvoir, non ?

Alors attention, s’il y a création monétaire, il y a aussi destruction monétaire… Quand l’entreprise A remboursera intégralement les 100000€ à la banque B, ces 100000€ disparaitront des livres de compte. Ils auront été détruits.

Toute la journée, il y a ainsi des opérations de création et de destruction monétaire qui font que la masse monétaire ne connait pas de grandes variations.

Le problème, c’est que le crédit accordé par une banque peut être utilisé par l’emprunteur pour faire un paiement auprès d’un client d’une autre banque. (Vous, A, avez emprunté 100000€ à la banque B pour acheter un local à une entreprise C qui a un compte dans la banque D). Et si on tient compte du grand nombre d’emprunteurs, d’acheteurs, de vendeurs et de banques dans un pays, on comprend la complexité du système.

Mais en même temps, cela ne change pas grand-chose aux opérations de destruction/création de monnaie qui vont se faire toutes la journée entre tout ce monde.

Il va quand y avoir une institution (la chambre de compensation) qui va s’assurer de l’équilibre journalier des opérations entre les banques.

Enfin, plus anecdotique, quand une entreprise qui a exporté et qui a été payé en monnaie étrangère (en devises), va faire la conversion dans sa banque, la banque va « écrire » le montant en euro et créer par la même occasion des euros...